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股票、債券及60/40混合指數的回報遠優於存款證
過往的業績表現並非未來期間業績表現的指標。
資料來源:彭博。截至2024年9月30日的指數回報。1年期存款證利率代表根據Bankrate.com的美國1年期高收益儲蓄利率(截至2024年9月30日)計算的鎖定存款證假設回報率(假設鎖定12個月)。所顯示的60/40混合指數代表60%標普500指數及40%彭博美國綜合債券指數。
首次減息後債券收益率持續下降
資料來源:資料來源:資本集團、彭博。數值反映美國聯儲局啟動的七個減息週期的平均水平,數據由1984年5月起至2019年12月止。
即使升市範圍偏窄亦存在機遇
過往的業績表現並非未來期間業績表現的指標。
資料來源:FactSet。截至2024年8月31日。遠期市盈率代表當前財政年度的遠期市盈率。較高的遠期市盈率或許反映股票估值偏低及/或投資者認為未來將顯著增長。較低的遠期市盈率則可能代表相反的情況。估計盈利增長是年度增長數字。「七巨頭」股票指在2023年為標普500指數回報帶來最大貢獻的七隻股票。
聯儲局結束加息後,長期回報超過現金及歷史平均水平
過往的業績表現並非未來期間業績表現的指標。
資料來源:資本集團、晨星。圖表顯示在1995年至2018年的過去四個轉變週期中,從聯儲局最後一輪加息當月起計,代表不同範疇的指數的平均回報,數據截至2024年9月30日。60/40混合指數代表60%標普500指數及40%彭博美國綜合債券指數。長期平均水平以自1995年以來的平均五年年化滾動月度回報為代表。
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