HOE HET WERKT
Waarom ESG integreren?
Omdat we hiermee ons onderzoek verbreden.
Bekijk deze video voor meer informatie.
Jessica Ground, hoofd ESG Capital Group wereldwijd, legt uit hoe ons ESG-proces - onderzoek & beleggingskaders, monitoring, betrokkenheid en dialoog & stemmen bij volmacht - een logisch geheel vormen in The Capital System™.
Het analyseren van belangrijke ESG-kwesties, met daarnaast andere overwegingen, helpt ons bij het in kaart brengen van risico's en mogelijkheden voor beleggingen. Deze kunnen doorslaggevend zijn voor de beslissing om te beleggen, maar dat hoeft niet per se zo te zijn.
ONDERZOEK & BELEGGINGSKADERS
Wat voor de een van materiaal belang is, is dat niet per se voor de ander
We hebben ruim 25 sectorspecifieke beleggingskaders ontwikkeld waarin onze ideeën over materiële ESG-kwesties zijn samengebracht en die aan de hand van 50 gegevensbronnen verder zijn uitgewerkt.
MONITORINGSPROCES
Identificeren, evalueren en beoordelen
Als aanvulling op ons beleggingsonderzoek maakt ons monitoringsproces gebruik van gegevens van derden* om een subset van beleggingen te markeren voor nader onderzoek en verdere beoordeling.
Meer weten over monitoring?
Lees hier over onze processen en de toepassing in de praktijk.
DIALOOG & STEMMEN BIJ VOLMACHT (PROXY VOTING)
Betekenisvolle dialoog over moeilijk meetbare ESG-kwesties
Wij zijn van mening dat onze intensieve, hands-on samenwerking met bedrijven een belangrijke rol speelt.
ESG-middelen
Uw toegangspoort bij Capital Group tot alles over ESG
Wilt u de trends voorblijven?
Bekijk de nieuwste onderzoeken en inzichten in onze bibliotheek met ESG-perspectieven.
ESG-richtlijnen
Het integreren van risico's en mogelijkheden op het gebied van milieu, maatschappij en governance is verankerd in onze beleggingsbenadering, The Capital System. Verder lezen.
*We gebruiken nu twee gegevensleveranciers (MSCI en Institutional Shareholder Services Inc (ISS) en vijf verschillende indicatoren om bedrijfsparticipaties te monitoren en te markeren. Deze indicatoren laten zien welke ESG-prestaties significant lager zijn dan die van branchegenoten en of er mogelijk sprake is van schending van internationale normen zoals vastgelegd in het UN Global Compact (UNGC) en in de richtlijnen van de Organisatie voor Economische Samenwerking en Ontwikkeling (OESO). Voor overheidsdeelnemingen is de door ons zelf ontwikkelde ESG-score voor een emittent een gewogen gemiddelde van de onbewerkte scores uit drie gegevensbronnen: De Notre Dame Global Adaptation Initiative Climate Vulnerability Index, de Human Development Index van de Verenigde Naties en de Worldwide Governance Indicators van de Wereldbank. In het verleden werd in onze methodologie voor overheidsdeelnemingen het meeste gewicht toegekend aan governancecriteria. Governance-indicatoren kunnen een belangrijk signaal zijn voor het vermogen van een land om aan zijn financiële verplichtingen te voldoen. Ons monitoringsproces voor gemeentelijke obligaties richt zich op fysieke klimaatrisico's en is van toepassing op bedrijven in bepaalde sectoren (met uitzondering van Tabak, Corporates, Gas, evenals obligaties onder escrow) die meer dan 0,25% van het vermogen van bepaalde in de V.S. gevestigde beleggingsfondsen vertegenwoordigen binnen Capital Group. Wij werken met externe scores voor klimaatrisico's van Intercontinental Exchange (ICE) om bepaalde grote gemeentelijke holdings te monitoren en te markeren op potentiële financiële risico's door klimaatfactoren. Bij bedrijven met fysieke klimaatrisicoscores boven onze drempelwaarden volgt een aanvullende beoordeling door analisten.
Capital Group heeft vermogensbeheer ondergebracht bij drie beleggingsteams. Deze teams nemen onafhankelijk van elkaar beslissingen over beleggingen en stemvolmachten. Onze fixed income specialisten doen voor de hele Capital-organisatie onderzoek naar vastrentende producten en beleggen daarin. Voor aandelen handelen ze echter uitsluitend namens een van de drie equity-beleggingsteams.