Mercados emergentes
PRINCIPALES VENTAJAS
Un fondo basado en el análisis diseñado para el crecimiento a largo plazo
Aprovechando el conocimiento sobre el terreno de los especialistas sectoriales y su cartera de calidad, el fondo Global Corporate Bond tiene el objetivo de ofrecer a sus clientes unos sólidos resultados a largo plazo.
Solo inversiones de calidad
El fondo no permite la asignación activa en deuda de alto rendimiento como fuente de rentabilidad sobre el índice
Un perfil de riesgo claro, sin aditivos
Su objetivo es ofrecer estabilidad a la cartera de sus clientes, sin sorpresas
Ideas directas de especialistas sectoriales
Los analistas de inversión global están capacitados para actuar según sus propias convicciones
RAZONES PARA INVERTIR EN EL FONDO
Cuando la vainilla es el mejor sabor para su cartera
Sin «aditivos artificiales» destinados a aumentar el nivel de rentabilidad, como la deuda de alto rendimiento, no es tan necesario prepararse para los giros inesperados del entorno de inversión.
Amplia experiencia
El equipo de inversión que está detrás del fondo
Damir Bettini
Londres
16 años en Capital Group
Cartera de análisis
Los analistas gestionan parte de los activos del fondo
Le ayudamos a poner en marcha la conversación con sus clientes
Información adicional sobre cómo este fondo puede ayudar a satisfacer las necesidades de sus clientes
- El fondo se propone mitigar el riesgo con una visión a largo plazo
El fondo Global Corporate Bond ofrece un enfoque de inversión de gran calidad. Al excluir los títulos con categoría inferior a grado de inversión, el fondo mantiene su compromiso con el crecimiento a largo plazo minimizando su exposición a los riesgos de crédito. - El diseño de la cartera está en manos de un equipo global de especialistas sectoriales
El fondo Global Corporate Bond actúa directamente desde la idea a la inversión, y permite que un equipo especializado de analistas de inversión global impulse la rentabilidad basada en el análisis con convicción y eficiencia. - Selección fundamental de títulos
Gracias al enfoque en el análisis fundamental y la capacidad de los analistas de inversión para expresar directamente sus convicciones en la cartera, se prevé que la mayor parte de la rentabilidad sobre el índice del fondo proceda de la selección de títulos y sectores.
Los acontecimientos que se han producido recientemente en todo el mundo hacen pensar en un próximo escenario de incertidumbre económica.
Potencial de estabilidad y capacidad de resistencia
- Los periodos de incertidumbre ponen de manifiesto la importante de incluir la inversión en renta fija en la cartera de inversión. Nuestro fondo Global Corporate Bond resulta especialmente adecuado: su cartera está compuesta fundamentalmente por emisiones de grado de inversión y no invierte de forma activa en crédito de alto rendimiento, por lo que ofrece una mayor estabilidad y capacidad de resistencia gracias a su menor riesgo de crédito.
La volatilidad puede aumentar el riesgo
- Ante el actual entorno de volatilidad de los mercados debería evitarse más que nunca la asignación intencionada a los activos de alto rendimiento, ya que los riesgos podrían verse acentuados. En nuestra opinión, los fondos de renta fija deberían comportarse como fondos de renta fija.
Ventaja de información
- El entorno macroeconómico está cambiando con rapidez, por lo que estamos en un buen momento para la gestión activa. Este es el caso del fondo Global Corporate Bond, que cuenta con un equipo de especialistas sectoriales encargados de construir la cartera junto al gestor principal (Principal Investment Officer). Nuestros analistas cuentan con un profundo conocimiento de los sectores individuales, lo que les permite reaccionar con rapidez cuando cambia el entorno de mercado.
El fondo trata de ofrecer, a largo plazo, un nivel elevado de rentabilidad total compatible con la preservación del capital y una gestión de riesgos prudente, para lo que invierte fundamentalmente en deuda corporativa de grado de inversión en todo el mundo.
- Rendimiento de gran calidad: El fondo está compuesto exclusivamente por títulos de crédito de grado de inversión, seleccionados por un equipo global de especialistas sectoriales, frente a los fondos de otras gestoras, que pueden invertir de forma activa en títulos de deuda de alto rendimiento. ¿El objetivo? Ofrecer unos resultados más estables a la exposición al crédito de grado de inversión de sus clientes.
- Visión a largo plazo: La exclusión de los títulos de deuda de alto rendimiento para evitar ganancias inciertas a corto plazo permite al fondo Global Corporate Bond ceñirse a su visión a largo plazo y ofrece un claro perfil de riesgo a la cartera de inversión de sus clientes.
Riesgo de pérdida de capital invertido; los fondos se centran en obtener una rentabilidad positiva a largo plazo, aunque no existe garantía alguna sobre la consecución de dicho objetivo.
El análisis fundamental impulsa la selección de títulos de la cartera del fondo Global Corporate Bond. La integración con nuestro equipo de análisis de renta variable permite a nuestros analistas de renta fija crear perspectivas verdaderamente diferenciadas. La selección de títulos y sectores impulsa el 90% de la rentabilidad esperada. La sólida trayectoria del fondo demuestra el éxito de Capital Group a la hora de invertir en esta clase de activo de deuda corporativa.
La adopción de una estrategia de inversión a largo plazo constituye una parte esencial del enfoque del fondo Global Corporate Bond.
Las rentabilidades obtenidas en el pasado no garantizan rentabilidades futuras.
Una perspectiva a largo plazo
Basamos nuestras decisiones de inversión en una perspectiva a largo plazo que hace coincidir nuestros objetivos con los intereses de sus clientes. Nuestro objetivo es obtener rentabilidades superiores a largo plazo. La remuneración del equipo de inversión del fondo Global Corporate Bond está basada en sus resultados, y no en el volumen de activos que gestionan.
Amplia experiencia
Nuestro proceso permite que los profesionales de inversión trabajen conforme a sus mayores convicciones, al tiempo que limita el riesgo asociado con la toma de decisiones individuales. Aprovechamos la diversidad de sus conocimientos y experiencia en el proceso de construcción de la cartera.
Análisis fundamental exhaustivo
Son pocas las gestoras que pueden igualar la escala y el alcance de nuestros recursos propios de análisis. Los analistas de inversión realizan miles de visitas a análisis en todo el mundo al año. Esta labor de análisis se combina con estudios macroeconómicos exhaustivos. Este enfoque ha sido esencial para los resultados que hemos ofrecido a nuestros inversores.
Capital Group gestiona activos de renta variable a través de tres grupos de inversión, que realizan inversiones y toman las decisiones relativas a la delegación de voto de forma independiente. Los profesionales de la inversión en renta fija proporcionan análisis y gestión de la inversión de la renta fija en toda la organización. No obstante, en lo que respecta a aquellos títulos con características de renta variable, actúan exclusivamente en nombre de uno de los tres grupos de inversión en renta variable.
ENFOQUE ESG
Características ESG
Los factores ESG están incorporados a nuestro proceso de inversión a través de tres componentes estrechamente integrados: marcos de inversión, proceso de supervisión y diálogo activo. El fondo también aplica criterios ESG y exclusiones basadas en normas, y tiene un objetivo de huella de carbono1.
Si desea obtener más información sobre nuestro enfoque EG, consulte el apartado Factores ESG en Capital Group.
Exclusiones
El fondo excluye a los emisores de ciertos sectores, así como a aquellos que incumplen los principios del Pacto Mundial de las Naciones Unidas y a los títulos de deuda soberana que no cumplen los límites ESG internos de Capital Group.
Objetivo de carbono
También supervisamos y gestionamos la huella de carbono del fondo, que será inferior a la del índice de referencia (para los títulos pertinentes)2.
El fondo ha adoptado los requisitos del artículo 8 del Reglamento Europeo de Divulgación de Finanzas Sostenibles (SFDR, por sus siglas en inglés). La clasificación SFDR está relacionada con el reglamento de la UE y no equivale a la aprobación o el reconocimiento como fondo ESG por parte de las entidades de regulación de la región de Asia Pacífico.
Más información sobre lo que puede ofrecer el fondo
¿POR QUÉ ELEGIR A CAPITAL GROUP?
Somos una empresa líder en la inversión global
Durante más de 90 años, hemos buscado oportunidades a largo plazo por todo el mundo, lo que convierte a Capital Group en una de las gestoras de inversión global más antiguas del mundo.
Credenciales de inversión global
$2,5 billones
en activos totales gestionados
26 años
de experiencia media de nuestros gestores de renta fija
$498.000 millones
en activos gestionados de renta fija*
*Activos gestionados por los gestores de renta fija de Capital Group.
Información a 31 diciembre 2023
Inversiones de alta convicción. Diversidad de perspectivas.
The Capital SystemTM está diseñado para ofrecer carteras de inversión muy diversificadas que proporcionan una rentabilidad constante a largo plazo, así como estabilidad y continuidad de la gestión en una amplia gama de condiciones de mercado.
En nuestra opinión, los factores ESG son fundamentales para invertir con éxito. Por eso los incluimos en nuestro proceso de inversión.
La opinión de nuestros expertos puede ayudarle a hacer frente al entorno actual
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Puede confiar en nosotros para ofrecerle la asistencia y las soluciones necesarias.
Póngase en contacto con nosotros si tiene cualquier duda o necesita ayuda.
Álvaro Fernández Arrieta
Managing Director
Financial Intermediaries
Iberia
+34 91 788 8021
Alvaro.Fernandez-Arrieta@capitalgroup.com
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Factores de riesgo que han de tenerse en cuenta antes de invertir:
- El presente documento no pretende ofrecer un consejo de inversión y no debe ser considerado como una recomendación.
- El valor de las inversiones y sus respectivos dividendos puede subir o bajar y es posible que los inversores no recuperen los importes invertidos inicialmente.
- Los resultados históricos no son indicativos de los resultados futuros.
- Si la divisa en la que invierte se fortalece frente a la divisa en la que se realizan las inversiones subyacentes del fondo, el valor de su inversión disminuirá. La cobertura de divisas trata de limitar esto, pero no hay garantía de que dicha cobertura sea completamente eficaz.
- Algunas carteras pueden invertir en instrumentos financieros derivados con fines de inversión, cobertura y/o gestión eficiente de la cartera.
- Este fondo lleva asociados ciertos riesgos adicionales de Bonos, Contraparte, Instrumentos derivados, Operativo y Sostenibilidad.
Riesgos del fondo
Riesgo de bonos: el valor de los bonos puede cambiar como consecuencia de las variaciones en los tipos de interés. Normalmente, cuando los tipos de interés suben, el valor de los bonos disminuye. Los fondos que invierten en bonos están expuestos al riesgo de crédito. El deterioro de la situación financiera de un emisor puede reducir el valor de sus bonos o hacer que estos pierdan su valor.
Riesgo de contraparte: hay otras instituciones financieras que prestan ciertos servicios al fondo, como la custodia de activos, o que pueden actuar como contraparte en contratos financieros como los derivados. Existe el riesgo de que la contraparte en cuestión no cumpla sus obligaciones.
Riesgo de instrumentos derivados: los derivados son instrumentos financieros cuyo valor se deriva de un activo subyacente y que pueden utilizarse para cubrir exposiciones existentes o para obtener exposición económica. Un instrumento derivado podría no ofrecer los resultados esperados, generar pérdidas superiores al coste del derivado y ocasionar pérdidas al fondo.
Riesgo operativo: riesgo de pérdidas potenciales derivadas de procesos, personas y sistemas internos inadecuados o fallidos o de factores externos.
Riesgo de sostenibilidad: circunstancia o condición de carácter medioambiental, social o de gobierno corporativo que, de producirse, puede provocar un impacto negativo real o potencial sobre el valor de una inversión del fondo.
Información a 31 diciembre 2023 y atribuida a Capital Group, salvo indicación en contrario.
- Los datos relativos a la huella de carbono se basan en la intensidad media ponderada de carbono.
- Títulos en los que este valor se puede medir, que en la actualidad son títulos de deuda corporativa. La huella de carbono se basa en la intensidad media ponderada de carbono. Índice: 45% del índice Bloomberg US Corporate High Yield 2% Issuer Capped, 30% del índice Bloomberg US Corporate, 15% del índice JPMorgan EMBI Global Diversified, 8% del índice Bloomberg Non-Agency CMBS Ex AAA, 2% del índice Bloomberg ABS Ex AAA.