Sin «aditivos artificiales»
Nuestro enfoque en el crédito de gran calidad puede ofrecer un mayor grado de estabilidad que el universo de inversión de la clase de activo.
Ventajas de un enfoque de crédito de mayor calidad
Por ejemplo, el universo de fondos de deuda corporativa global pone de manifiesto una mayor exposición a la deuda de alto rendimiento de mayor riesgo.
Capital Group Global Corporate Bond Fund (LUX)
.png "Universo de deuda corporativa global")
No invertimos de manera activa en deuda con categoría inferior a grado de inversión
Las inversiones deben tener una calificación de al menos BBB- o equivalente.
Las posiciones en títulos que bajen a la categoría de alto rendimiento deben venderse en un plazo de tres meses
No se obliga a los gestores a vender justo en el momento de la bajada de calificación, que es cuando los valores suelen alcanzar su nivel más bajo.
Los llamados «ángeles caídos» son bonos que tuvieron la calificación de grado de inversión, pero que han bajado a la categoría de alto rendimiento.
Información a 30 junio 2023. Fuente: Morningstar, Capital Group
*El desglose se basa en los datos disponibles más recientes de Morningstar.
&Las calificaciones de la renta fija, que normalmente van de la AAA/Aaa (calificación más elevada) a la D (calificación más baja), vienen determinadas por agencias de calificación crediticia como Standard & Poor’s, Moody’s y/o Fitch y se proporcionan a modo de indicación sobre la solvencia de un determinado emisor.
En caso de disparidad entre agencias, se considerará que el título tiene la calificación más elevada de las otorgadas por las distintas agencias, en línea con la política de inversión del fondo.
Damir Bettini
Gestor de renta fija
«Los riesgos parecen haberse equilibrado, pero no es el momento de caer en la complacencia. Resulta crucial ser selectivo».
Damir Bettini, gestor principal (Principal Investment Officer) del fondo Capital Group Global Corporate Bond Fund (LUX).
Una solución adecuada para una cartera equilibrada
Junto a los estrictos criterios de calidad, el enfoque que aplica Capital Group a las estrategias de crédito de grado de inversión ofrece un nivel adicional de gestión de riesgos mediante la cobertura completa de las divisas y la limitación de la exposición activa a la duración. Ello ofrece un perfil de riesgo claro, diseñado para minimizar los factores de riesgo no deseados en la cartera de inversión.
En periodos de inestabilidad de los mercados, el enfoque de renta fija de mayor calidad puede ofrecer equilibrio a la cartera de inversión, al reducir la volatilidad total.
Conozca los fondos de crédito de gran calidad de Capital Group
Ofrece exposición global a la deuda corporativa de grado de inversión.
Ofrece exposición a la deuda corporativa de grado de inversión denominada en dólares.
Para uso exclusivo de profesionales financieros
Información a 30 junio 2023 y atribuida a Capital Group, salvo indicación en contrario.
Las declaraciones atribuidas a un determinado individuo representan las opiniones de dicho individuo en la fecha de publicación del documento y no reflejan necesariamente las opiniones de Capital Group ni sus filiales.
Riesgos del fondo
Capital Group Global Corporate Bond Fund (LUX)
Riesgo de bonos: el valor de los bonos puede cambiar como consecuencia de las variaciones en los tipos de interés. Normalmente, cuando los tipos de interés suben, el valor de los bonos disminuye. Los fondos que invierten en bonos están expuestos al riesgo de crédito. El deterioro de la situación financiera de un emisor puede reducir el valor de sus bonos o hacer que estos pierdan su valor.
Riesgo de contraparte: hay otras instituciones financieras que prestan ciertos servicios al fondo, como la custodia de activos, o que pueden actuar como contraparte en contratos financieros como los derivados. Existe el riesgo de que la contraparte en cuestión no cumpla sus obligaciones.
Riesgo de instrumentos derivados: los derivados son instrumentos financieros cuyo valor se deriva de un activo subyacente y que pueden utilizarse para cubrir exposiciones existentes o para obtener exposición económica. Un instrumento derivado podría no ofrecer los resultados esperados, generar pérdidas superiores al coste del derivado y ocasionar pérdidas al fondo.
Riesgo operativo: riesgo de pérdidas potenciales derivadas de procesos, personas y sistemas internos inadecuados o fallidos o de factores externos.
Riesgo de sostenibilidad: circunstancia o condición de carácter medioambiental, social o de gobierno corporativo que, de producirse, puede provocar un impacto negativo real o potencial sobre el valor de una inversión del fondo.
Riesgos del fondo
Capital Group US Corporate Bond Fund (LUX)
Riesgo de bonos: el valor de los bonos puede cambiar como consecuencia de las variaciones en los tipos de interés. Normalmente, cuando los tipos de interés suben, el valor de los bonos disminuye. Los fondos que invierten en bonos están expuestos al riesgo de crédito. El deterioro de la situación financiera de un emisor puede reducir el valor de sus bonos o hacer que estos pierdan su valor.
Riesgo de contraparte: hay otras instituciones financieras que prestan ciertos servicios al fondo, como la custodia de activos, o que pueden actuar como contraparte en contratos financieros como los derivados. Existe el riesgo de que la contraparte en cuestión no cumpla sus obligaciones.
Riesgo de instrumentos derivados: los derivados son instrumentos financieros cuyo valor se deriva de un activo subyacente y que pueden utilizarse para cubrir exposiciones existentes o para obtener exposición económica. Un instrumento derivado podría no ofrecer los resultados esperados, generar pérdidas superiores al coste del derivado y ocasionar pérdidas al fondo.
Riesgo operativo: riesgo de pérdidas potenciales derivadas de procesos, personas y sistemas internos inadecuados o fallidos o de factores externos.
Factores de riesgo que han de tenerse en cuenta antes de invertir:
- El presente documento no pretende ofrecer un consejo de inversión y no debe ser considerado como una recomendación.
- El valor de las inversiones y sus respectivos dividendos puede subir o bajar y es posible que los inversores no recuperen los importes invertidos inicialmente.
- Los resultados históricos no son indicativos de los resultados futuros.
- Si la divisa en la que invierte se fortalece frente a la divisa en la que se realizan las inversiones subyacentes del fondo, el valor de su inversión disminuirá. La cobertura de divisas trata de limitar esto, pero no hay garantía de que dicha cobertura sea completamente eficaz.
- Algunas carteras pueden invertir en instrumentos financieros derivados con fines de inversión, cobertura y/o gestión eficiente de la cartera.
- Estos fondos llevan asociados ciertos riesgos adicionales. Véase la sección de riesgos de los fondos para más información.