VANTAGGI PRINCIPALI
Un fondo orientato alla ricerca progettato per una crescita a lungo termine
Sfruttando la conoscenza sul campo degli specialisti del settore e del suo portafoglio di alta qualità, Global Corporate Bond Fund mira a fornire ai tuoi clienti risultati a lungo termine e resilienti.
Solo investimenti di alta qualità
Un portafoglio che non consente un’allocazione attiva a obbligazioni ad alto rendimento come fonte di rendimenti in eccesso
Profilo di rischio chiaro senza aggiunte
Finalizzati a creare una base stabile per il portafoglio dei clienti, senza sorprese
Idee dirette da specialisti del settore
Analisti degli investimenti globali autorizzati ad agire in base alle loro convinzioni
PERCHÉ INVESTIRE IN QUESTO FONDO
Quando la scelta convenzionale è la migliore per il tuo portafoglio
Senza "aggiunte artificiali", come ad esempio titoli ad alto rendimento per aumentare il livello di rendimento, non c'è bisogno di tenersi pronti a eventi inaspettati con il tuo investimento.
L'esperienza da offrire
Il team di investimento dietro a questo fondo
Damir Bettini
Londra
16 anni con Capital
Portafoglio di ricerca
Agli analisti di ricerca è affidata in gestione parte delle attività del fondo
Diamo inizio alla conversazione con il cliente
Ulteriori informazioni sul modo in cui questo fondo può aiutare a soddisfare le esigenze dei tuoi clienti
- Finalizzato a mitigare il rischio con una visione a lungo termine
Global Corporate Bond Fund offre un approccio di alta qualità agli investimenti. Escludendo i titoli di grado inferiore a investment grade, questo fondo rimane focalizzato su una crescita a lungo termine minimizzando la sua esposizione ai rischi di credito. - Un portafoglio creato direttamente da un team globale di specialisti del settore
Con la gestione di una linea diretta dall'idea all'investimento, Global Corporate Bond Fund consente a un team dedicato di analisti degli investimenti globali di stimolare i rendimenti guidati dalla ricerca con convinzione ed efficienza. - Selezione fondamentale dei titoli
Con l’attenzione del fondo sulla ricerca fondamentale e sulla capacità dei suoi analisti dell’investimento di esprimere le proprie convinzioni direttamente nel portafoglio, si prevede che la maggior parte dei rendimenti in eccesso del fondo siano guidati dalla selezione di settori e titoli.
I recenti eventi globali hanno posto le basi per un periodo economico incerto.
Offrire potenziale di stabilità e resilienza
- I periodi di incertezza evidenziano l'importanza di disporre di una certa allocazione del reddito fisso in un portafoglio. Il nostro Global Corporate Bond Fund è particolarmente adatto; il suo portafoglio è dedicato a titoli investment grade e non si occupa attivamente di crediti ad alto rendimento, il che si traduce in una maggiore stabilità e resilienza derivante dal suo minore rischio di credito.
La volatilità può esacerbare il rischio
- Con l'attuale volatilità del mercato, lo scope creep (un'allocazione intenzionale a titoli più rischiosi e ad alto rendimento) dovrebbe essere evitato più che mai, poiché qualsiasi rischio potrebbe essere amplificato. Crediamo che i fondi obbligazionari dovrebbero comportarsi da fondi obbligazionari.
Un vantaggio informativo
- Con il rapido mutamento del contesto macroeconomico, questo è un buon momento per una gestione attiva. Questo vale in particolare per Global Corporate Bond Fund, per il quale un team di specialisti del settore costruisce il portafoglio insieme al Principal Investment Officer. Con una profonda conoscenza dei singoli settori e industrie, i nostri analisti riescono a reagire rapidamente quando il contesto di mercato cambia.
L’obiettivo di investimento del fondo è fornire ai clienti, nel lungo termine, un elevato livello di rendimento totale, coerente con la conservazione del capitale e una gestione del rischio prudente investendo in obbligazioni investment grade in tutto il mondo.
- Rendimenti di alta qualità: Questo fondo è costituito esclusivamente da un credito di tipo investment grade, selezionato da un team globale di specialisti del settore, mentre alcuni dei suoi pari potrebbero attivamente investire in titoli ad alto rendimento. Lo scopo? Fornire risultati più stabili per l'esposizione al credito investment grade dei clienti.
- Visione a lungo termine: Escludere le obbligazioni ad alto rendimento più rischiose per evitare guadagni incerti nel breve termine consente al fondo Global Corporate Bond di rispettare la sua visione a lungo termine e fornisce un profilo di rischio chiaro se incorporato nel portafoglio di investimenti del cliente.
Il capitale investito è soggetto a rischio; l'obiettivo dei fondi è ottenere un risultato positivo nel lungo periodo che, tuttavia, nel corso di tale periodo o di qualunque altro orizzonte temporale, non è garantito.
La ricerca fondamentale guida la selezione dei titoli all'interno del portafoglio Global Corporate Bond Fund. L'integrazione con la ricerca azionaria consente ai nostri analisti del reddito fisso di sviluppare informazioni davvero differenziate, e il 90% dei rendimenti in eccesso previsti è guidato dalla selezione di settori e titoli. I dati storici coerenti evidenziano il successo di Capital Group negli investimenti in questa classe di attività delle obbligazioni societarie.
L'adozione di una strategia di investimento realmente a lungo termine è una parte fondamentale dell'approccio del Global Corporate Bond.
I rendimenti passati non sono indicativi di rendimenti futuri.
Una visione a lungo termine
Basiamo le nostre decisioni di investimento su una prospettiva a lungo termine, allineando i nostri obiettivi con gli interessi dei tuoi clienti. Il nostro obiettivo è un rendimento superiore a lungo termine. Il team d'investimento del Global Corporate Bond è ricompensato per i risultati ottenuti, non per il livello di risorse che gestisce.
Vasta esperienza
Il nostro processo consente ai singoli professionisti degli investimenti di agire secondo le loro più alte convinzioni, limitando al contempo i rischi associati a processi decisionali isolati. Per creare il portafoglio, ci avvaliamo della loro esperienza e competenza diversificate.
Ricerca fondamentale approfondita
Poche aziende possono eguagliare la portata e l'ampiezza della nostra ricerca proprietaria. Ogni anno gli analisti degli investimenti effettuano migliaia di visite di ricerca a livello globale. Questa ricerca, in seguito, viene combinata con un'analisi macro completa. Questo approccio è essenziale per i risultati che forniamo ai nostri investitori.
Capital Group gestisce le azioni mediante tre gruppi d'investimento. Questi gruppi effettuano investimenti e assumono decisioni di voto per delega in modo indipendente. I professionisti dell'investimento obbligazionario forniscono servizi di ricerca e gestione degli investimenti a reddito fisso a livello dell'intera organizzazione Capital; tuttavia, per i titoli con caratteristiche di tipo azionario, essi operano unicamente per conto di uno dei tre gruppi d'investimento azionario.
FOCUS ESG
Caratteristiche ESG
L'ESG è integrato nel nostro processo d'investimento attraverso tre componenti strettamente integrate: strutture di investimento, monitoraggio ed engagement. Inoltre, il fondo applica screening ESG e basati su norme e ha un obiettivo connesso all'impronta di carbonio.1
Per maggiori informazioni sul nostro approccio all'ESG, consulta la pagina ESG di Capital Group.
Screening
Il fondo esclude gli emittenti di determinati settori, quelli che violano i principi del Global Compact delle Nazioni Unite e gli emittenti sovrani che ottengono un punteggio inferiore alla soglia ESG del framework proprietario di Capital Group.
Obiettivo connesso all'impronta di carbonio
Anche l'impronta di carbonio del fondo è monitorata e gestita in modo da mantenere un'impronta di carbonio generalmente inferiore di almeno il 30% rispetto al livello dell'indice (per i titoli idonei)2.
Il fondo ha adottato i requisiti dell'articolo 8 del Regolamento relativo all'informativa sulla sostenibilità nel settore dei servizi finanziari (Regolamento SFDR). La classificazione SFDR è legata alla normativa dell'UE e non equivale all'approvazione o al riconoscimento come fondo ESG da parte delle autorità di regolamentazione dell'Asia-Pacifico.
Scopri di più su ciò che questo fondo ha da offrire
PERCHÉ CAPITAL GROUP
Leader negli investimenti globali
Cerchiamo opportunità a lungo termine in tutto il mondo da oltre 90 anni, il che fa di Capital uno dei più antichi investitori globali di oggi.
Credenziali di investimento globali
2.500 miliardi USD
in attivi totali gestiti
26 anni
di esperienza media dei gestori di portafoglio a reddito fisso
498 miliardi USD
di attivi a reddito fisso gestiti*
*Attivi in gestione presso Capital Fixed Income Investors.
I dati sono aggiornati al 31 dicembre 2023
Investimenti ad alta convinzione. Prospettive diversificate.
The Capital SystemTM è ideato per produrre portafogli altamente diversificati che offrono risultati coerenti a lungo termine, una corsa più regolare e una continuità gestionale in una vasta gamma di condizioni di mercato.
Riteniamo che l'approccio ESG sia cruciale per la riuscita degli investimenti. Pertanto, prendiamo in considerazione tematiche ambientali, sociali e di governance prima di investire.
Scopri le nostre strategie per affrontare al meglio il mercato odierno
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Reddito fisso
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Siamo a tua completa disposizione per offriti il supporto e le soluzioni di cui hai bisogno.
Non esitare a contattarci per domande o richieste di assistenza.
Matteo Astolfi
Managing Director,
Head of Client Group
Italy
+39 02 30572411
Matteo.Astolfi@capitalgroup.com
Vlasta Gregis
Managing Director
Financial Intermediaries
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+39 02 30572424
Vlasta.Gregis@capitalgroup.com
Cristina Mazzurana
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Financial Intermediaries
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Vincenzo Siniscalchi
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Margherita Bianchi
Client Group Assistant
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Margherita.Bianchi@capitalgroup.com
Natalia Cichellero
Client Group Assistant
+ 39 02 30572405
Natalia.Cichellero@capitalgroup.com
Fattori di rischio da prendere in considerazione prima di investire:
- Il presente documento non ha pretesa di fornire consulenza sugli investimenti, né deve essere inteso come raccomandazione personale.
- Il valore degli investimenti e il reddito da essi derivante possono sia aumentare che diminuire ed è possibile perdere una parte o la totalità dell’investimento iniziale.
- I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri.
- Se la valuta in cui si investe si apprezza nei confronti della valuta in cui sono denominati gli investimenti sottostanti del fondo, il valore dell’investimento diminuirà. La copertura valutaria cerca di limitare questo fenomeno, ma non vi è alcuna garanzia che tale copertura sia completamente efficace.
- Alcuni portafogli possono investire in strumenti finanziari derivati a scopo di investimento, copertura e/o efficiente gestione del portafoglio.
- Questo fondo pone ulteriori rischi: Obbligazioni, Controparte, Strumenti derivati, Operativo e Sostenibilità.
Rischi del fondo
Rischio obbligazionario: il valore delle obbligazioni può cambiare in seguito alle variazioni dei tassi di interesse. In genere, quando i tassi di interesse aumentano, il valore delle obbligazioni diminuisce. I fondi che investono in obbligazioni sono esposti al rischio di credito. Un deterioramento della solidità finanziaria di un emittente potrebbe far crollare il valore delle sue obbligazioni o renderle prive di valore.
Rischio di controparte: altri istituti finanziari forniscono servizi al fondo, come la custodia degli asset, o possono fungere da controparte nell’ambito di contratti finanziari come ad esempio i derivati. Esiste il rischio che la controparte non adempia ai propri obblighi.
Rischio strumenti derivati: i derivati sono strumenti finanziari che sfruttano un asset sottostante e che possono essere utilizzati a titolo di copertura di esposizioni esistenti o per ottenere un’esposizione economica. Il risultato di uno strumento derivato potrebbe non corrispondere a quanto previsto, registrando perdite superiori al costo del derivato con conseguenti perdite per il fondo.
Rischio operativo: il rischio di potenziali perdite derivanti dall’inadeguatezza o dalla disfunzione di processi, risorse umane e sistemi interni, oppure da eventi esogeni.
Rischio di sostenibilità: evento o condizione ambientale, sociale o di governance che, se si verifica, potrebbe avere un impatto considerevolmente negativo – effettivo o potenziale – sul valore di un investimento del fondo.
I dati sono aggiornati al 31 dicembre 2023 e sono attribuiti a Capital Group, salvo diversamente specificato.
- I dati relativi all'impronta di carbonio si basano sull'intensità di carbonio media ponderata.
- Per i titoli per i quali può essere misurata, attualmente definiti come obbligazioni societarie. L'impronta di carbonio si basa sull'intensità di carbonio media ponderata. L'Indice fa riferimento al seguente indice composito: 45% Bloomberg US Corporate High Yield 2% Issuer Capped, 30% Bloomberg US Corporate, 15% JPMorgan EMBI Global Diversified, 8% Bloomberg Non-Agency CMBS Ex AAA e 2% Bloomberg ABS Ex AAA.