Emerging Markets
UNSER ANSATZ
Vorreiter bei Anlagen in Emerging-Market-Anleihen
Wir investieren bereits seit 1988 in Emerging-Market-Anleihen. Damals ist die Assetklasse entstanden. Heute gibt es zahlreiche vielfältige Staats- und Unternehmensanleihen aus mehr als 60 Ländern.
Häufig werden die Schwellenländer als homogener Markt betrachtet, aber wir sehen das anders. Aus unserer Sicht muss man die Unterschiede zwischen den unterschiedlichen Anlagechancen der Emerging Markets verstehen, um erfolgreich zu investieren.
Flexibler Zugang zu diesem dynamischen Markt
Mit unserem flexiblen und breiten Ansatz wählen wir die interessantesten Chancen dieses vielfältigen Anlageuniversums aus.
Stabiles Team mit viel Erfahrung
In über 20 Jahren hat unser Team ein genaues Verständnis für die komplexen Emerging Markets entwickelt
Fundamentale Analysen sind die Grundlage
Fundamentales Research vor Ort und lokales Wissen werden mit globalen gesamtwirtschaftlichen Analysen kombiniert
ZU BEDENKEN
Langfristige Anlagen, weil wir uns nicht von kurzfristigen Nachrichten ablenken lassen
In unsicheren Zeiten können ein stabiles Investmentteam, Krisenerfahrung und ein langfristiger Anlagehorizont Investoren beim Umgang mit schwierigen Marktsituationen helfen.
Risikoüberlegungen
Verschiedene Möglichkeiten, in Emerging-Market-Anlagen zu investieren.
Möglich sind sowohl konzentrierte als auch diversifizierte Anlagen
Abhängig vom Ziel Ihres Kunden haben Sie die Wahl zwischen einem gemischten Ansatz für Anlagen in den Gesamtmarkt und einer Strategie ausschließlich für Lokalwährungsanleihen für langfristige Diversifikation und die Chance auf höhere Realrenditen.
Anlagen sowohl in Hartwährungs- als auch in Lokalwährungsanleihen bieten Diversifikation. Ein Portfolio, das in den gesamten Markt investieren kann, lässt sich schneller an Marktveränderungen anpassen. Bei diesen Strategien werden erfolgsorientierte ESG-Überlegungen sowie spezielle ESG- und normbasierte Ausschlusskriterien berücksichtigt.1
Die Emerging Markets reifen und entwickeln sich weiter, sodass immer mehr Schwellenländer auch Lokalwährungsanleihen emittieren können. Langfristige Währungsaufwertung und hohe Realrenditen können ein attraktives Risiko-Ertrags-Profil bieten. Bei diesem Fonds werden erfolgsorientierte ESG-Überlegungen sowie spezielle ESG- und normbasierte Ausschlusskriterien berücksichtigt1
Überzeugungsgeleitetes Investieren Unterschiedliche Perspektiven
Das Capital SystemTM ist die Grundlage für stark diversifizierte Portfolios, die langfristig stabile Ergebnisse erzielen, in zahlreichen Marktsituationen weniger volatil sind und von einem stabilen Management profitieren.
Wer erfolgreich investieren will, muss ESG-Faktoren berücksichtigen. Davon sind wir überzeugt. Deshalb betrachten wir vor jeder Anlageentscheidung auch ökologische, soziale und governancebezogene Themen.
Geben Sie Ihren Kundengesprächen neuen Schwung
Weitere Informationen dazu, wie dieser Fonds helfen kann, die Anforderungen Ihrer Kunden zu erfüllen
- Ein aktiver Ansatz, um das gesamte Potenzial eines wachstumsstarken Marktes zu nutzen
Unser aktiver Ansatz bietet zahlreiche vielfältige Chancen, weil er auch in die interessantesten Investments außerhalb des Index investiert, mehrere Märkte abdeckt und hilft, Risiken zu mindern. - Viel Erfahrung mit unsicheren Märkten
Mit drei Jahrzehnten Erfahrung mit Anlagen in Emerging-Market-Anleihen ist die Capital Group bestens für den Umgang mit den zurzeit höheren politischen Risiken und volatilen Märkten aufgestellt. Profitieren Sie von einem stabilen Team mit viel Krisenerfahrung und einer langfristigen Perspektive. - Researchbasierte Anlagephilosophie
Mit einem etablierten Einzelwertansatz („Bottom-up-Ansatz“) streben die Portfolios stabile Erträge für Investoren an. Um die Volatilität zu minimieren, werden Staats- und Unternehmensanleihen aus den Emerging Markets gleichermaßen intensiv analysiert.
In den letzten Jahrzehnten ist der Markt für Emerging-Market-Anleihen gewachsen und gereift. Weil immer mehr Anleihen emittiert werden, ist der Markt liquider geworden.
Mit einem breiten aktiven Ansatz können die Währungs-, Laufzeiten- und Durationsrisiken von Lokalwährungsanleihen diversifiziert werden – und bei Hartwährungsanleihen lässt sich das Dollar-Durationsrisiko vom Kreditrisiko trennen.
Weil die Märkte volatil bleiben, möchten Ihre Kunden jetzt vielleicht eine Strategie, die sich in unsicheren Zeiten bewährt hat. Mit Capital Group profitieren Sie von:
- Einem breiten vielfältigen Ansatz, der sich schnell an Veränderungen des Marktumfelds anpassen lässt
- Unserem Bottom-up-Investmentprozess, bei dem jede mögliche Position einzeln geprüft wird
- Einem stabilen Team mit viel Erfahrung in Zeiten mit höheren politischen Risiken und volatilen Märkten
Das Ziel unserer Emerging-Market-Anleihenfonds ist ein langfristig hoher Gesamtertrag, vor allem durch laufende Erträge.
Worauf achten wir besonders, wenn wir das Portfolio zusammenstellen?
- Erkennen von diversifizierten Chancen an Märkten, die nach fundamentalem Research günstig bewertet sind
- Ziel sind hohe reale Renditen, die weltweit schwer zu finden sind
- Diversifikation nach Ländern, Währungen und Unternehmen
Kapitalverluste sind möglich. Ziel der Fonds sind langfristig Erträge erzielen, aber es wird nicht garantiert, dass dieses Ziel über irgendeinen Zeitraum erreicht wird.
Ein besonderer Investmentprozess
Die Analysten recherchieren vor Ort, engagieren sich persönlich und investieren selbst in die aus ihrer Sicht besten Investmentideen, um ihre Überzeugung zu signalisieren.
Erfahrung und Stabilität
Sehr erfahrenes Team, das im Durchschnitt schon seit 32 Jahren in die Emerging Markets investiert.
Mehrstufiges Risikomanagement
Unabhängiges Risikoteam, das operative sowie investment-, sowie strategiebezogene Risiken betrachtet und Szenarioanalysen erstellt, die in die Portfoliokonstruktion einfließen.
Langfristig denken
Wir treffen unsere Investmententscheidungen immer auf Grundlage einer langfristigen Perspektive, sodass wir die gleichen Interessen haben wir Ihre Kunden. Überdurchschnittliche Langfristerträge sind unser Ziel. Nicht das verwaltete Vermögen bestimmt die Vergütung unserer Manager, sondern der Anlageerfolg.
Vielfältige Erfahrung
Mit unserem Investmentprozess sollen unsere Spezialisten ihre größten Überzeugungen umsetzen können. Zugleich begrenzen wir mit unserem Ansatz die Risiken isolierter Einzelentscheidungen. Bei der Portfoliokonstruktion setzen wir auf ihre vielfältige Erfahrung.
Eingehendes fundamentales Research
Nur wenige Assetmanager haben ein so großes und vielfältiges Analystennetz wie wir. Unsere Investmentanalysten haben jedes Jahr tausende Treffen mit Unternehmensvertretern. Die Ergebnisse ihres Research werden mit einer umfassenden Makroanalyse zusammengeführt. Dieser Ansatz ist maßgeblich für die Erträge, die wir für unsere Investoren erzielt haben.
WARUM MIT CAPITAL GROUP INVESTIEREN
Führend bei globalen Anlagen
Seit über 90 Jahren finden wir weltweit langfristige Chancen. Das macht Capital Group zu einem der ältesten Investoren der Welt.
Unsere globalen Anlagen in Zahlen
2,5 Bio. USD
verwaltetes Gesamtvermögen
26 Jahre
durchschnittliche Investmenterfahrung unserer Anleihenportfolio
manager
498,0 Mrd. USD
verwaltetes Anleihenvermögen*
*Von Capital Fixed Income Investors verwaltetes Vermögen.
Stand aller Daten 31. Dezember 2023.
Lesen Sie unsere Insights, um mehr über Anlagen im aktuellen Marktumfeld zu erfahren
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