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ESG
Rob Lovelace sur la philosophie ESG de Capital Group

ARTICLE DE 4 MINUTES

Rob Lovelace
Gestionnaire de portefeuille d’actions et président du conseil de Capital International, Inc.

 


PRINCIPAUX POINTS À RETENIR
  • Les risques et les occasions associés aux critères ESG sont des éléments importants à prendre en compte dans la recherche de résultats de placement supérieurs à long terme pour nos clients.
  • Nos équipes de placement ont développé des cadres qui reflètent les principales considérations environnementales, sociales et de gouvernance (ESG) dans plus de 30 secteurs.
  • Notre engagement envers les critères ESG se manifeste à la fois par leur intégration dans le système CapitalMC et par la façon dont ils se reflètent dans nos propres activités commerciales.

Notre mission chez Capital Group est sans faille : il s’agit d’améliorer la vie des individus en investissant avec succès. La recherche fondamentale approfondie a toujours été au cœur de notre approche de placement, et nous pensons que la prise en compte des questions ESG importantes dans le cadre de notre recherche peut nous aider à comprendre les risques et les occasions à long terme pour les investisseurs.


L’ESG est un élément important pour les investisseurs à long terme


Capital Group a été fondé en 1931 sur la conviction qu’une compréhension approfondie des organisations dans lesquelles nous cherchons à investir se traduira par de meilleurs résultats pour les investisseurs. Cette conviction fait partie de notre ADN et continue de façonner la structure et le fonctionnement de notre effort d’investissement. La caractéristique de cet effort est l’engagement. Nous visitons les entreprises, établissons des relations avec leurs équipes de direction et développons des perspectives d’investissement axées sur des résultats à long terme. Notre processus* récompense les professionnels en placement pour leurs résultats à long terme.


Nous avons toujours pensé qu’il était essentiel de savoir comment les organisations interagissent avec leurs communautés, leurs clients, leurs fournisseurs et leurs employés et comment elles exercent un impact sur eux, afin de comprendre leur potentiel en matière d’investissement. Nous avons cherché à investir dans des entreprises qui, selon nous, sont bien positionnées pour l’avenir et peuvent développer leurs activités de manière durable, car cela devrait finir par transparaître de manière positive dans le cours de l’action et la trajectoire de croissance de toute entreprise.


En plus de soutenir notre gestion des actifs des investisseurs, les principes ESG sont une priorité pour notre organisation et guident nos propres opérations ainsi que notre citoyenneté d’entreprise. Nous gérons nos activités sur le long terme, en investissant continuellement dans notre personnel, nos communautés et notre environnement.


L’ESG fait partie intégrante de notre approche de placement


Notre effort de recherche a toujours visé à créer une compréhension approfondie et nuancée des entreprises et des émetteurs. Nous intégrons l’ESG dans notre approche de placement, le système Capital, à travers trois éléments interdépendants :


Cadres de recherche et d’investissement

D’abord et avant tout, nous avons fondé notre cadre ESG sur la recherche fondamentale approfondie, qui a toujours été la pierre angulaire de notre approche de placement. Plus de 200 analystes de placements de Capital Group ont contribué à créer plus de 30 cadres d’investissement sectoriels dans le but d’aider à comprendre les risques et les occasions associés aux critères ESG au sein de chaque secteur.

Nos professionnels en placement se concentrent sur les questions ESG qui peuvent être importantes pour des secteurs particuliers. Par exemple, ils examinent la confidentialité et la sécurité des données pour les banques, la gestion du capital humain pour les organismes de médias et de divertissement, et les émissions de gaz à effet de serre pour les entreprises d’exploitation minière et métallurgique. L’intégration des critères ESG permet d’affiner et d’approfondir notre compréhension des entreprises dans lesquelles nous investissons.

Processus de suivi

Nous complétons notre analyse interne par des données ESG de tiers, qui peuvent nous aider à approfondir notre évaluation des politiques, des pratiques et des perspectives de nos participations dans des titres d’entreprises et d’État. Ces informations de source externe sont précieuses, mais présentent aussi des limites. Nos décisions de placement s’appuient sur des recherches approfondies et prennent en compte une vision à long terme; elles ne sont jamais basées uniquement sur les résultats du processus de suivi.

Engagement et vote par procuration

L’engagement et le vote par procuration sont essentiels à notre rôle de gestionnaires actifs. Nous avons tissé des liens avec des entreprises pendant des décennies et ces dernières reconnaissent le sérieux de notre engagement, la profondeur de nos connaissances et notre vif désir d’apprendre de ces interactions.

Nos analystes de placements et nos gestionnaires de portefeuille s’associent à notre équipe ESG pour discuter avec les entreprises des questions ESG, afin de mieux comprendre comment les risques et les occasions importants associés aux critères ESG sont gérés.

Engagement en faveur de la transparence


Des processus solides et des cadres réfléchis sont essentiels, mais nous savons que les clients veulent plus que des engagements et des processus internes opaques. Ils veulent une approche ESG clairement structurée et une méthodologie simple.


La mise en place d’une capacité interne en matière d’ESG soutient ces objectifs importants. Nous nous sommes engagés à rendre compte de notre processus ESG à nos clients et à publier chaque trimestre les résultats du suivi des fonds pour nos participations dans des entreprises et des fonds souverains − lorsque les données sont disponibles − afin de montrer quelles sociétés ont été signalées comme devant faire l’objet d’un examen plus approfondi. Il ne s’agit là que d’un exemple des ensembles de données de rapport que nous créons et diffusons, et nous évaluons en permanence les améliorations à apporter à notre processus.


Investir pour l’avenir


Capital Group est résolument engagé dans l’intégration des questions ESG importantes dans son approche de placement. Il s’agit d’un effort à l’échelle de l’entreprise qui implique des associés de presque tous les secteurs de notre organisation. Étant donné que nous exigeons de Capital Group les mêmes normes élevées que les entreprises dans lesquelles nous investissons, nous renforçons notre engagement en investissant de manière significative dans nos capacités.


Au fur et à mesure que nous acquérons plus de connaissances, nous continuerons à affiner et à innover, comme nous le faisons depuis plus de 90 ans dans notre secteur d’activité. Beaucoup de travail nous attend et nous sommes enthousiastes quant à l’avenir. Nous estimons que le fait de nous concentrer sur les questions ESG importantes contribue à notre force en tant que gestionnaires responsables des actifs de nos clients.


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Publié le 8 février 2023

Rob Lovelace  est gestionnaire de portefeuille d’actions et président du conseil de Capital International, Inc. Il possède 38 ans d’expérience en matière de placement (au 31 décembre 2023). Il est titulaire d’un baccalauréat en économie minérale de l’Université de Princeton. Il est également détenteur du titre d’analyste financier agréé (CFA®).

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ESG

* La rémunération versée à nos professionnels en placement est fortement influencée par les résultats obtenus sur des périodes couvrant un, trois, cinq et huit ans, une importance croissante étant accordée à chaque période de mesure suivante afin d’encourager une approche de placement à long terme.

Nos perspectives ESG

Les placements dans un fonds d’investissement peuvent donner lieu à des commissions de courtage, des commissions de suivi, des frais de gestion et d’autres charges. Veuillez lire le prospectus avant de faire un placement. Les fonds d’investissement ne sont ni garantis ni couverts par la Société d’assurance-dépôts du Canada ou par tout autre organisme public d’assurance-dépôts. La valeur des fonds d’investissement autres que les fonds du marché monétaire fluctue souvent. Rien ne garantit qu’un fonds du marché monétaire pourra maintenir sa valeur liquidative par titre à un niveau constant ou que le montant total de votre investissement dans le fonds vous sera remis. Les rendements passés peuvent ne pas se reproduire.

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Les fonds Capital Group sont offerts au Canada par l’intermédiaire de Gestion d’actifs Capital International (Canada), Inc., qui fait partie de Capital Group, un gestionnaire de placements d’envergure mondiale qui a été créé en 1931 à Los Angeles, en Californie. Capital Group gère des actions par l’intermédiaire de trois groupes de placement. Ces groupes prennent des décisions relatives aux placements et aux votes par procuration de façon indépendante. Des professionnels en placements à revenu fixe fournissent à l’ensemble de Capital Group des services de recherche et de gestion des placements en titres à revenu fixe; par contre, dans le cas des titres présentant les caractéristiques des actions, ils agissent uniquement pour le compte de l’un des trois groupes de placement en actions.