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L’innovation n’est pas juste un slogan à la mode : c’est l’élément vital de la réussite d’un investissement. Elle alimente la croissance, stimule la compétitivité et façonne l’avenir des entreprises. Mais si l’innovation est essentielle, toutes les tendances émergentes ne sont pas forcément comparables.

Nos gestionnaires de portefeuille et nos analystes parcourent donc le monde à la recherche de tendances durables susceptibles de percer la frontière des différents secteurs et d’avoir un impact sur le paysage de l’investissement au sens large pour les années à venir. Voici quatre mégatendances que nos équipes d’investissement suivent de près.

L’intelligence artificielle a  captivé l’imagination des investisseurs dans les entreprises technologiques, mais l’utilisation de l’intelligence artificielle ira probablement bien au-delà des robots conversationnels génératifs et aura des répercussions à long terme dans de nombreux secteurs. Même si je trouve les grands modèles de langage comme ChatGPT intéressants, je pense que les robots alimentés par l’intelligence artificielle pourraient avoir une incidence économique encore plus importante au cours de la prochaine décennie, leurs applications étant utilisées partout, des foyers aux usines en passant par les hôpitaux.

Par exemple, lorsqu’Amazon a commencé à travailler sur des robots pour sélectionner des articles et les mettre dans des boîtes d’expédition, les taux d’échec étaient élevés et les ramassages réussis prenaient jusqu’à deux minutes chacun. Sept ans plus tard, le nouveau robot « Sparrow » de l’entreprise est capable de sélectionner et d’emballer les deux tiers des 100 millions de produits d’un entrepôt Amazon typique, en n’ayant besoin que de quelques secondes pour chaque produit. Les drones de livraison et les taxis sans chauffeur sont des exemples plus visibles de robots dotés d’IA qui sont actuellement mis à l’essai dans certaines villes du monde. Dans le domaine des soins de santé, les entreprises associent l’intelligence artificielle à la robotique pour améliorer le succès des interventions chirurgicales et des diagnostics.

Les premiers bénéficiaires du marché boursier dans le domaine de l’intelligence artificielle  se concentrent dans l’industrie technologique, en particulier dans des sous-secteurs tels que les semi-conducteurs, l’infrastructure en nuage et les logiciels. Les entreprises qui bénéficient le plus des progrès de la robotique pourraient être éparpillées dans un ensemble plus large d’industries. Pour ma part, je souhaite investir dans des entreprises à la pointe de l’utilisation de robots avancés pour améliorer l’expérience des clients, l’efficacité et la rentabilité.

Si ce sont les médicaments contre l’obésité qui ont le plus fait parler d’eux, nous vivons actuellement une ère d’innovation dans l’ensemble du paysage des soins de santé. Les entreprises recherchent activement des thérapies et des technologies pour traiter, et peut-être même guérir, les principales maladies et améliorer la vie des gens.

La thérapie cellulaire, qui consiste à modifier des cellules à l’extérieur du corps et à les injecter aux patients, est un domaine qui connaît des progrès rapides. Cette approche a été approuvée pour certains cancers du sang pour lesquels il n’existait auparavant que peu d’options thérapeutiques. Des entreprises développent actuellement des thérapies cellulaires contre le diabète, les maladies du foie et l’insuffisance cardiaque.

Les nouvelles thérapies géniques offrent également des opportunités à de nombreuses entreprises pharmaceutiques et biotechnologiques. Alnylam Pharmaceuticals, par exemple, est à la pointe des techniques d’extinction de gènes, comme l’ARNi, qui peuvent supprimer de manière sélective des gènes associés à certaines maladies. Par ailleurs, les progrès réalisés dans les systèmes d’édition de gènes, tels que CRISPR, sont particulièrement intéressants. Vertex Pharmaceuticals, une société basée à Boston, a franchi une étape importante en devenant la première entreprise à recevoir l’approbation d’une thérapie basée sur CRISPR pour traiter la drépanocytose.

D’importants obstacles se dressent encore devant l’adoption généralisée de ces technologies, et toutes les innovations ne seront pas couronnées de succès. Mais l’avenir des soins de santé est captivant. Le potentiel  de création de valeur au cours des  dix prochaines années semble prometteur.

Je surveillerai l’évolution du commerce mondial et des chaînes d’approvisionnement dans les années à venir et j’investirai en conséquence. La montée des tensions géopolitiques et les problèmes logistiques rencontrés lors de la pandémie de COVID ont contraint de nombreuses entreprises à adopter une stratégie « Chine plus un », en diversifiant leurs chaînes d’approvisionnement à l’extérieur de la Chine. En conséquence, des marchés émergents comme l’Inde, l’Asie du Sud-Est et l’Amérique latine ont bénéficié de nouveaux partenaires commerciaux et de nouvelles occasions d’affaires.

Je pense que cette tendance va continuer à évoluer, le  Mexique étant l’un des principaux bénéficiaires de la délocalisation à proximité. Lors de mon récent voyage à Monterrey et à Tijuana, j’ai vu des entreprises multinationales comme Carrier et Kia construire des usines pour bénéficier d’une main-d’œuvre bon marché et efficace. Ces installations de plusieurs millions de mètres carrés et leurs milliers de travailleurs m’ont rappelé les débuts de l’essor manufacturier de la Chine.

Je chercherai à investir dans des entreprises qui pourraient bénéficier de cette évolution. Par exemple, des entreprises de construction et de matériaux seront nécessaires pour bâtir de nouvelles installations. Les promoteurs immobiliers, qui ont l’embarras du choix dans de nombreux endroits, semblent également attrayants. Enfin, les multinationales agiles qui adoptent la diversification de la chaîne d’approvisionnement pourraient  prendre l’avantage sur leurs concurrents qui ne sont pas en mesure de s’adapter aussi rapidement.

Le système alimentaire mondial est actuellement dans une phase de transformation passionnante. Les entreprises explorent des solutions innovantes pour révolutionner l’agriculture et les industries qui en dépendent. L’une des tendances que je suis de près est l’agriculture de précision, qui consiste principalement à utiliser des outils de haute technologie pour améliorer l’efficacité des cultures.

Les agriculteurs armés d’une technologie de pointe utilisant l’apprentissage automatique, la géolocalisation et des capteurs sont désormais en mesure de prendre des décisions plus intelligentes sur le terrain. Ceux qui ont déjà adopté l’agriculture de précision ont constaté une hausse de la productivité allant jusqu’à 30 % (par rapport à la génération précédente de machines) grâce à la réduction du nombre de passages dans le champ et à l’amélioration du sol. Les données en temps réel ont changé la donne, de nombreux agriculteurs s’appuyant de plus en plus sur l’analyse et la visualisation pour améliorer leurs procédés. L’intelligence artificielle pourrait permettre d’aller encore plus loin dans les améliorations. Si ces dernières technologies profitent manifestement aux entreprises de machines agricoles, elles devraient également présenter des avantages en matière d’environnement et de productivité pour une multitude d’autres entreprises.

Le secteur évolue, de l’innovation en matière de semences à l’agriculture régénératrice,  en passant par les protéines non traditionnelles. Le cycle agricole peut exiger de la patience, mais les développements sont prometteurs. Je suis d’avis qu’il s’agit de changements pluriannuels que les investisseurs à long terme devraient surveiller.

La plupart d’entre nous passent leur temps à se préoccuper du court terme. Nos habitudes quotidiennes consistent souvent à planifier notre journée, à amener et ramener les enfants à l’école, à terminer la prochaine tâche professionnelle ou à suivre les fluctuations des marchés boursiers.

Mais lorsqu’il s’agit d’investir, il est généralement préférable de penser à long terme. Les investisseurs manquent souvent de la patience nécessaire pour tirer parti des mégatendances, car celles-ci ne se développent pas en ligne droite, et l’attention du marché peut être détournée par une nouvelle lubie. Il fut un temps où les voitures autonomes, par exemple, suscitaient le même enthousiasme que l’intelligence artificielle aujourd’hui. Mais le marché a connu une période de déception en raison du fait que la technologie a mis du temps à se développer, alors même que les fondamentaux sous-jacents n’ont pas vraiment changé.

En réfléchissant à ma carrière, j’ai longuement analysé les résultats de mes décisions d’investissement. J’ai constaté que cela se résumait à quelque chose de très simple : mes grandes erreurs étaient dues à un manque de patience, et mes grandes réussites étaient dues à un triomphe de la patience.