Investmentresearch von der Capital Group
Quellen: Capital Group, MSCI. Relatives KGV (Kurs-Gewinn-Verhältnis): Verhältnis zwischen den KGVs des MSCI ACWI SMID Cap Index und des MSCI ACWI Large Cap Index, jeweils auf Sicht von 12 Monaten. Die Standardabweichung p.a. (auf Grundlage der Monatserträge) ist ein übliches Maß für die absolute Volatilität, die aussagt, wie stark die Erträge im Zeitablauf vom Mittelwert abgewichen sind. Eine niedrigere Zahl bedeutet eine niedrigere Volatilität. Stand September 2024.
Quellen: RIMES, Standard & Poor’s. Stand 30. September 2024.
Quellen: Capital Group, Bloomberg Index Services Ltd., Morningstar, Standard & Poor's. Berechnung der Erträge: Gesamterträge p.a. in Zeiträumen, in denen die Federal Reserve ihren Zinserhöhungszyklus gestoppt und die Zinsen aktiv gesenkt hat, ausgehend vom Höhepunkt der US Federal Funds Rate bis zu ihrem Tiefpunkt in jedem Zyklus. Die Zinssenkungszyklen waren: August 1984 bis August 1986 (ohne Rezession), Mai 1989 bis September 1992 (mit Rezession), Februar 1995 bis Januar 1996 (keine Rezession), März 1997 bis November 1998 (keine Rezession), Mai 2000 bis Juni 2003 (mit Rezession), Juni 2006 bis Dezember 2008 (mit Rezession) und Dezember 20218 bis März 2020 (mit Rezession). Erträge eines 60/40-Portfolios gemessen an einem hypothetischen Portfolio, das zu 60&% in den S&P 500 Index und zu 40% in den Bloomberg US Aggregate Index investiert war. Geldmarkterträge gemessen am durchschnittlichen Ertrag der 3-monatigen US Treasury Bill. Stand September 2024.
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Die Ergebnisse der Vergangenheit sind kein Hinweis auf künftige Ergebnisse. Man kann nicht direkt in einen Index investieren. Indizes sind keine gemanagten Produkte. Der Wert und Ertrag von Anlagen können schwanken, sodass Anleger ihr investiertes Kapital ganz oder teilweise verlieren können. Diese Informationen sind weder Anlage-, Steuer- oder sonstige Beratung noch eine Aufforderung, irgendein Wertpapier zu kaufen oder zu verkaufen.
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Die Capital-Group-Unternehmen managen Aktien in drei Investmenteinheiten, die ihre Anlageentscheidungen unabhängig treffen und unabhängig voneinander auf Hauptversammlungen abstimmen. Die Anleihespezialisten sind für das Anleihenresearch und das Anleihemanagement im gesamten Unternehmen verantwortlich. Bei aktienähnlichen Anleihen werden sie aber ausschließlich für eine der drei Einheiten tätig.